Identifier les sources de financement en Bretagne

Le financement d'une entreprise est un sujet central pour tout professionnel, qu’il soit créateur, repreneur ou dirigeant de société. Quelle que soit la taille de l’entreprise — qu’il s’agisse d’une TPE, d’une PME ou d’une grande entreprise — chaque étape de son développement repose sur un plan de financement bien défini. 

Il est important de noter que les ressources financières nécessaires peuvent varier selon les objectifs de l’entreprise : reprise d’activité, création, augmentation de capital, lancement sur un nouveau marché, développement de nouveaux produits ou services, acquisition de locaux ou d’un fournisseur, ou encore transition numérique ou écologique. Le recours à différents types de financements est donc une pratique courante.

Le capital social, qu’il provienne d’un apport personnel, d’une levée de fonds, d’un microcrédit, ou d’un emprunt bancaire, permet de financer les besoins de l’entreprise. L’autofinancement, les aides publiques, les dispositifs fiscaux, les subventions, les crédits d’impôt, ou encore les allègements de charges sociales sont autant de leviers à mobiliser.

Les investisseurs, les banques, les établissements de marché financier et les institutions publiques sont des acteurs majeurs du financement. Ces partenaires apportent un effet de levier essentiel pour soutenir la croissance des entreprises, en fonction du retour sur investissement attendu et du droit de propriété associé à la prise de participation.

La CCI accompagne les entrepreneurs dans l’identification des dispositifs adaptés selon leur projet et leur revenu disponible. Elle aide à choisir les bons financements, à structurer un plan cohérent, et à accéder aux aides financières disponibles dans chaque pays ou région.

Pour les entreprises basées en Bretagne, le financement d'activités, qu'elles soient liées à l'innovation, au développement durable, ou encore à la modernisation d'une infrastructure existante, repose sur plusieurs sources de financement. La région Bretagne met à disposition des dispositifs d'accompagnement et de financements publics, que ce soit par le biais de subventions, de prêts à taux zéro, ou d'aides spécifiques à certains secteurs.
 

Les entreprises bretonnes peuvent également compter sur un réseau d'investisseurs privés, qu'il s'agisse de business angels, de fonds de capital-risque, ou encore de crowdfunding. Le crowdfunding en Bretagne est une solution de plus en plus populaire pour financer des projets innovants. Les plateformes de financement participatif permettent aux entrepreneurs de lever des fonds directement auprès de particuliers qui souhaitent soutenir des projets prometteurs.
 

En Bretagne, les dispositifs d’aides publiques incluent également des subventions régionales pour le développement durable, ainsi que des fonds destinés à soutenir l’innovation dans des secteurs clés comme les énergies renouvelables, la transformation numérique, et la transition écologique. Ces aides visent à soutenir les entreprises dans leur croissance et à stimuler l'économie locale en favorisant la création d'emplois et le développement de nouvelles technologies.

Les principaux modes de financement disponibles pour les entreprises se diversifient et s’adaptent aux besoins spécifiques de chaque projet. La CCI Bretagne dresse un panorama des différents modes de financement :
 

Le financement par fonds propres

Ce mode repose sur l'injection de capitaux (capital investissement) par les actionnaires ou les associés de l'entreprise. Ces derniers investissent directement dans l'entreprise en apportant des fonds propres (apport en compte courant), sans recourir à un financement bancaire (crédit professionnel). Ce financement interne ne génère pas de remboursement mais implique une dilution du capital. Cela signifie que les fondateurs peuvent céder une partie de la société en échange de ces capitaux.
 

Le prêt bancaire
Le prêt bancaire est un besoin de financement classique. Il permet à une entreprise d’obtenir un financement à court, moyen et long terme en échange d’un taux d’intérêt. Ce financement externe nécessite la constitution d'un dossier de financement solide qui démontrera aux banques la viabilité du projet ainsi que la capacité de remboursement. Les conditions d’octroi de prêt varient selon le type de projet à financer, la durée de l’emprunt et les garanties offertes.
 

Le crowdfunding

Le financement participatif, ou crowdfunding, permet aux entreprises de lever des fonds en ligne via des plateformes spécialisées. Cette source de financement est particulièrement adapté aux startups et aux projets innovants. En Bretagne, des plateformes locales de crowdfunding permettent de collecter des fonds auprès du public en échange de contreparties financières, de services ou de produits. Cette approche permet aux entrepreneurs de financer leur projet tout en créant une communauté autour de leur entreprise.
 

Le capital-risque et business angels
Les business angels et les fonds de capital risque jouent un rôle majeur dans le mode de financement de jeunes entreprises prometteuses. Ils investissent des capitaux propres dans les entreprises, souvent en phase de démarrage, en échange d’une participation au capital. Ce financement s’accompagne généralement d’un accompagnement stratégique et de conseils pour aider l’entreprise à croître rapidement.
 

Les aides publiques et subventions
En France, les services publics régionaux et nationaux offrent de nombreuses aides aux entreprises, notamment des subventions et des crédits d'impôt pour soutenir l'innovation, la création d'emplois et la transformation numérique. En Bretagne, ces aides peuvent être accordées pour des projets ayant un impact social ou environnemental fort. Des programmes spécifiques comme ceux de Bpifrance sont également disponibles pour les entreprises cherchant à investir dans la recherche et le développement.
 

L’affacturage et le financement de factures
L’affacturage est une solution qui permet à une entreprise d’améliorer sa trésorerie en cédant ses créances (factures) à une société d’affacturage. Cette solution est particulièrement intéressante pour les entreprises qui ont des délais de paiement longs. Le factor se charge de recouvrer les créances en échange d’une commission, et l’entreprise reçoit immédiatement une avance sur les fonds dus par ses clients.

Le financement d'une entreprise peut se faire à court terme, pour répondre à des besoins immédiats, ou à long terme, pour financer des investissements structurants. Les besoins à court terme concernent principalement la gestion de la trésorerie et le financement du fonds de roulement. Le crédit bancaire à court terme, l’escompte bancaire ou l’affacturage sont des solutions classiques pour répondre à ces besoins.

Pour les projets à long terme, comme l'achat d'équipements ou l'acquisition d'immobilier, les financements incluent les prêts bancaires à long terme, le crédit-bail ou le leasing. Ces financements nécessitent souvent des garanties, mais ils permettent à l’entreprise de financer des projets de grande envergure.

Tout projet de création, nécessite un projet de financement qui comporte des risques qu’il est important d’évaluer dès le départ. Le risque de liquidité, par exemple, concerne la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes à court terme. Un manque de liquidité peut entraîner des problèmes de trésorerie qui, à terme, pourraient conduire à des difficultés financières plus graves.
 

Le risque d’endettement est également à prendre en compte. Si le porteur de projet contracte trop de dettes sans avoir une capacité suffisante à les rembourser, elle risque de se retrouver en situation de surendettement. C’est pourquoi il est important d’analyser sa structure financière avant de contracter un emprunt et de s’assurer que les flux de trésorerie générés par l’activité seront suffisants pour couvrir les remboursements.
 

Enfin, le risque de dilution du capital est un autre aspect à considérer, surtout lorsque l’entreprise fait appel à des investisseurs externes ou lève des fonds via des plateformes de crowdfunding. En cédant une part de leur capital, les fondateurs doivent accepter de partager la gouvernance de l’entreprise avec d’autres parties prenantes.

Lever des capitaux est une étape cruciale dans le développement de toute entreprise, qu’il s’agisse de financer de nouveaux projets ou d’accroître les capacités existantes. Cependant, cette opération comporte son lot de risques financiers, notamment la dilution du capital pour les fondateurs ou une dépendance accrue à des investisseurs extérieurs. Les entreprises doivent donc soigneusement évaluer leurs options avant de décider d’une levée de fonds ou de tout autre mécanisme d'acquisition de capitaux.
 

Une stratégie de levée de capitaux réussie repose sur une gestion proactive des risques. Les investisseurs, qu’ils soient privés ou institutionnels, prennent des décisions basées sur le potentiel de rentabilité de l’entreprise. En échange de leur investissement, ils exigent souvent une part de l’entreprise, ce qui peut avoir des conséquences importantes sur la gouvernance de l’entreprise à long terme. Pour atténuer ce risque, les dirigeants doivent s'assurer que les accords de financement permettent de conserver une certaine maîtrise sur les décisions stratégiques de l'entreprise.
 

De plus, l’accompagnement par des experts en levée de fonds, tels que des cabinets spécialisés ou des conseillers en finance d’entreprise, est un atout précieux pour gérer les différents aspects de la levée de capitaux. Ces experts peuvent aider à identifier les meilleures sources de financement et à négocier les conditions de financement les plus favorables. Ils offrent également un soutien essentiel pour évaluer les risques liés à chaque option de financement, qu’il s’agisse de capitaux propres, de dettes, ou de mécanismes hybrides tels que le financement participatif France.

Les aides publiques jouent un rôle fondamental dans le soutien des entreprises, en particulier celles qui cherchent à se développer dans des secteurs clés comme l'innovation, le développement durable ou la transition numérique. En France, les dispositifs publics d’accompagnement sont nombreux et couvrent une variété de besoins financiers. Les entreprises peuvent bénéficier de subventions, de prêts à taux réduit, voire de garanties financières pour faciliter l’accès au crédit bancaire.
 

L’accompagnement public est un levier important pour réduire les risques liés à la levée de fonds privés. En effet, certaines aides publiques sont non remboursables, comme les subventions, ce qui diminue la charge financière pour l’entreprise et permet de limiter le risque d’endettement. D’autres dispositifs, comme les garanties publiques proposées par Bpifrance, facilitent l’accès aux prêts en réduisant les exigences en termes de garanties que les banques demandent souvent.
 

Les entreprises qui souhaitent bénéficier de ces dispositifs doivent monter des dossiers solides, démontrant la viabilité financière de leur projet et son potentiel à contribuer à l’économie locale ou nationale. Le risque de ne pas obtenir ces financements peut être réduit grâce à l’accompagnement proposé par des experts en financement public, qui aident les entreprises à naviguer dans les complexités administratives et à maximiser leurs chances de succès. Une fois ces financements obtenus, ils permettent de renforcer la structure financière de l’entreprise et de minimiser les risques associés à la dépendance exclusive sur les capitaux privés.
 

Grâce à un bon équilibre entre financement privé et aides publiques, les entreprises peuvent sécuriser les capitaux nécessaires tout en réduisant les risques liés à la gestion de leur trésorerie et de leur endettement.

 La gestion financière d’une entreprise est un aspect critique pour sa réussite à long terme. Chaque décision concernant l’utilisation des capitaux doit être minutieusement évaluée pour éviter les risques financiers. Les entreprises, qu'elles soient en phase de démarrage ou en pleine croissance, sont constamment confrontées à des décisions qui impactent leur structure financière et leur rentabilité. Une gestion inappropriée des fonds peut entraîner des problèmes de liquidité, de trésorerie, ou même de faillite.
 

Le risque principal pour les entreprises est souvent lié à leur endettement. Lorsqu’une entreprise emprunte des fonds pour financer un projet, elle s’expose au risque de ne pas être en mesure de rembourser ses dettes en temps voulu. Ce problème peut être amplifié par un risque de liquidité, où l’entreprise n’a pas suffisamment de flux de trésorerie pour couvrir ses obligations à court terme. Pour minimiser ces risques, une gestion rigoureuse des capitaux est indispensable. Cela inclut la mise en place d’outils financiers qui permettent de suivre les flux financiers en temps réel et de prévoir les besoins en financement futurs.
 

L'accompagnement par des experts en finance, tels que des conseillers financiers ou des comptables spécialisés, peut aider à anticiper ces risques et à optimiser l’utilisation des ressources. Ils peuvent également conseiller sur les stratégies de financement à privilégier en fonction des besoins spécifiques de l’entreprise. Que ce soit pour lever des capitaux propres ou négocier des prêts bancaires, le soutien d’un accompagnement financier externe permet de structurer au mieux l’utilisation des capitaux et de s’assurer que les décisions financières sont prises en toute connaissance des risques associés.

Face à la diversité des solutions de financement disponibles en Bretagne, il est essentiel pour chaque entrepreneur d’être bien accompagné afin de faire les bons choix à chaque étape de son projet. En tant qu’acteur de proximité, la CCI Bretagne s’engage au quotidien aux côtés des créateurs, repreneurs et dirigeants d’entreprise pour les guider dans ce paysage complexe du financement.

Grâce à son expertise et à son ancrage territorial, la CCI Bretagne contribue activement à la réussite des projets entrepreneuriaux et, par extension, au dynamisme économique et à l’attractivité du territoire breton. Faire grandir les entreprises, c’est faire grandir la Bretagne. N'hésitez pas à prendre contact !